Nati Finanzas
Guía para empleadores · Ley 27.802 · Decreto 408/2026

El FAL, explicado simple: la alcancía para las indemnizaciones.

Desde el 1° de noviembre de 2026 las empresas empiezan a juntar, mes a mes, la plata para pagar indemnizaciones. Acá te cuento qué es, cuánto te toca aportar y cómo aprovecharlo para ordenar también la ART y el seguro de vida obligatorio.

Calculá tu FAL Quiero mi diagnóstico
Arranca01/11/2026
Aporte MiPyME2,5%
Aporte gran empresa1%
Costo adicional$0
Se usa desde el aporteN° 7

Imaginá una alcancía que la empresa llena un poquito todos los meses. Esa plata no se gasta en otra cosa: va a un fondo común de inversión que la invierte para que crezca. Si algún día hay que despedir a alguien, se rompe la alcancía para pagarle. Y si no alcanza, la empresa pone la diferencia. La buena noticia: lo que ponés en la alcancía te lo descuentan de las cargas sociales que ya pagás.

Ojo con los plazos: cada empresa tiene que elegir su fondo FAL antes del primer aporte. Si no lo elige, pasado un mes del vencimiento ARCA avisa a la CNV y le asignan un fondo de oficio, sin perjuicio de las sanciones. Mejor elegir vos que te elijan.
Cronograma

Dónde estamos parados

  1. 27 feb 2026

    Ley 27.802

    Se sanciona la Ley de Modernización Laboral y nace el FAL.

  2. 1 jun 2026

    Decreto 408/2026

    Reglamenta el régimen y posterga el inicio al 1° de noviembre.

  3. Sep 2026 · estás acá

    Normas finales

    La Res. 1276/2026 (Economía) define instrumentos y límites. La CNV tiene en consulta la RG 1161. Faltan las normas finales de ARCA y CNV.

  4. Sep – oct 2026

    Elegir y dar el alta

    Las empresas eligen su fondo y abren la cuenta FAL.

  5. 1 nov 2026

    Primer aporte

    Arranca la obligación para todos los empleadores privados.

  6. May 2027

    Se puede usar

    Terminada la carencia de 6 meses, el fondo ya paga indemnizaciones.

Qué es y cómo funciona

Del aporte al pago, en cinco momentos

  1. Todos los meses

    Aportás

    Un % de la masa salarial (la misma base de las contribuciones al SIPA) va al fondo.

  2. Mismo mes

    Te lo descontás

    Ese aporte se resta de tus contribuciones patronales. No es un costo nuevo, y además es deducible de Ganancias.

  3. Meses 1 a 6

    Carencia

    Seis meses completos y consecutivos en los que el fondo junta pero todavía no se usa.

  4. Siempre

    Se invierte

    Tu aporte compra cuotapartes de un fondo común de inversión, que invierte en activos argentinos en pesos.

  5. Si hay despido

    Paga

    Validada la baja, el trabajador cobra en un máximo de 5 días hábiles. Si falta, completa la empresa.

Qué cubre

  • Indemnizaciones por despido sin causa
  • Desvinculaciones de mutuo acuerdo
  • Fallecimiento del trabajador
  • Trabajadores registrados con al menos 12 meses de antigüedad al momento de la baja

Qué no cubre / quién queda afuera

  • Renuncias y jubilaciones
  • Trabajo no registrado
  • Sector público, casas particulares, construcción (tiene su propio fondo de cese), plataformas digitales
Dónde está la plata

Tu FAL es un fondo común de inversión

La plata no queda quieta en una cuenta. Cada aporte que hacés compra cuotapartes de un Fondo Común de Inversión FAL (o de un fideicomiso financiero). El fondo junta la plata de muchas empresas y la invierte en bonos, obligaciones negociables, plazos fijos y otros activos en pesos, dentro de los límites que fija la norma.

Vos tenés tu cuenta individual dentro del fondo: ahí ves cuántas cuotapartes tenés y cuánto valen. El valor de la cuotaparte se calcula todos los días, así que tu saldo puede subir o bajar según cómo rindan esas inversiones. Cuando hay que pagar una indemnización, se venden (se rescatan) cuotapartes y se le transfiere la plata al trabajador.

  1. Tu empresaaporta 1% o 2,5% en el F.931
  2. ARCAderiva el aporte a tu fondo
  3. FCI FALtu aporte se convierte en cuotapartes
  4. Activosbonos, ON, plazos fijos, liquidez

¿En qué invierte el fondo?

InstrumentoLímitePeso máximo
Deuda del Tesoro NacionalSin límite
Obligaciones negociables (deuda de empresas)20% · máx. 10% por empresa
Deuda de provincias15% · máx. 5% por provincia
Plazos fijos15%
Liquidez disponibleMínimo 10%

Siempre instrumentos en pesos, emitidos y negociados en Argentina. Límites según la Res. 1276/2026; pueden ajustarse con la norma final de la CNV.

El circuito, paso a paso

Altauna sola vez
  1. Abrís la cuentaFirmás el convenio con la entidad que elegiste.
  2. Te asignan el ID FALTu número único: CUIT + CBU del fondo + número de registro.
  3. Se informa a CNV y ARCAAsí tus aportes llegan al fondo correcto.
Aportestodos los meses
  1. Lo declarás en el F.931El 1% o 2,5%, junto con las cargas sociales.
  2. ARCA lo derivaTransfiere la plata al fondo según tu ID FAL.
  3. Se invierteSe suscriben cuotapartes a nombre de tu empresa, con valor diario.
Pagocuando hay una baja
  1. Declarás la bajaDatos del trabajador, CBU, causa y liquidación.
  2. Se validaTitularidad del CBU y que el trabajador esté registrado.
  3. Se rescata y se pagaAl CBU del trabajador en hasta 5 días hábiles.
  4. ComprobantePara el legajo, con aviso a la Secretaría de Trabajo.
Calculadora

¿Cuánto junta tu alcancía?

Cargá los datos de tu empresa. Los valores que aparecen son un ejemplo: una pyme de 25 personas.

Tamaño de la empresa
Lo encontrás en tu F.931: remuneración total ÷ empleados.
Supuesto editable. No es una promesa de rendimiento.
Aporte mensual al FAL $0 Costo extra para vos: $0 sale de tus contribuciones patronales
Saldo acumulado estimado
Mes 6 · listo
$0
Mes 12
$0
Mes 24
$0
Mes 36
$0

—

—

Mientras tanto, lo que ya es obligatorio hoy
Seguro de vida oblig.
$0 / mes
ART
Traé tu F.931 y la comparamos

Estimación simplificada, en pesos de hoy y sin aumentos salariales. La indemnización se calcula como 1 sueldo por año de antigüedad (mínimo 1), sin preaviso ni otros rubros. Para un número exacto, lo vemos juntos con tu F.931.

Preguntas frecuentes

Lo que más me preguntan

¿Es obligatorio?
Sí, para los empleadores privados alcanzados por la ley. No es optativo. Quedan afuera el sector público, casas particulares, la construcción (que ya tiene su fondo de cese), las plataformas digitales y los monotributistas.
¿Me cuesta plata extra?
No. Lo que aportás al FAL se descuenta de las contribuciones patronales que ya pagás a la seguridad social. Además, las contribuciones son deducibles del Impuesto a las Ganancias.
¿Cuánto tengo que aportar?
Hoy: 2,5% de la masa salarial para MiPyMEs y 1% para grandes empresas, sobre los sueldos brutos que declarás en tu F.931 (la misma base de las contribuciones jubilatorias). Para saber si sos MiPyME vale la clasificación de la Resolución 1/2026 de la SEPYME: tener el certificado MiPyME al día es clave. Las alícuotas se fijan por resolución conjunta, así que pueden ajustarse más adelante.
¿Desde cuándo rige?
Desde el 1° de noviembre de 2026. El Decreto 408/2026 prorrogó la fecha original.
¿Cuándo puedo usar la plata?
Después de un período de carencia de seis meses completos y consecutivos, contados desde el mes en que ARCA registra tu primer aporte. En la práctica, desde el aporte número 7.
¿Puedo tener más de un fondo FAL?
No. Cada empresa elige un solo fondo. Por eso conviene elegir bien desde el principio (igual existe la portabilidad para cambiarse más adelante).
¿Qué pasa si no elijo ningún fondo?
Pasado un mes del vencimiento del plazo, ARCA le avisa a la CNV y la CNV te asigna un fondo de oficio, además de las sanciones que puedan corresponder. Es decir: si no elegís, eligen por vos.
¿Qué es el ID FAL?
Es el número que vincula a tu empresa con tu fondo. Se arma con tu CUIT, el CBU del fondo y un número de registro. Con ese ID, ARCA sabe a dónde mandar tus aportes todos los meses.
¿Qué tipos de fondo existen?
Dos: un Fondo Común de Inversión Abierto FAL (FCIA FAL) o un fideicomiso financiero. En los dos casos tu aporte se invierte: en el FCI comprás cuotapartes, y el fondo invierte en los activos permitidos. El FCI suele ser más simple de operar y se valúa todos los días.
¿Qué pasa con lo que gana el fondo?
Los rendimientos se reinvierten y se suman al fondo. No se retiran: solo se usan para pagar indemnizaciones.
¿Puedo poner más plata que el aporte obligatorio?
Sí. La ley permite contribuciones voluntarias del empleador. El fondo también puede recibir donaciones o legados, además de los aportes y los rendimientos. Poner un extra es una forma de armar la reserva para la diferencia que el FAL no cubre.
¿Qué pasa si el fondo no alcanza para pagar una indemnización?
La diferencia la pone la empresa. El Estado no responde por faltas de pago, falta de fondos o insuficiencia. Por eso conviene tener, además del FAL, una reserva propia.
¿La plata es del trabajador?
No. Es un patrimonio separado de la empresa, que solo se puede usar para pagar indemnizaciones. El trabajador no tiene una "cuenta" propia: cobra solo si se da una de las situaciones cubiertas.
¿Y si renuncia o se jubila?
Esos casos no se pagan con el FAL. La plata sigue en el fondo para futuras indemnizaciones.
¿Qué pasa con la plata que sobra?
El decreto prevé que, si no hay contingencias laborales pendientes y se cumplen los requisitos, los recursos pueden transferirse al empleador, previa verificación de la Secretaría de Trabajo. Es un punto a seguir de cerca en las próximas normas.
¿Quién administra el fondo?
Las entidades habilitadas por la CNV: sociedades gerentes de FCI y fiduciarios financieros que cumplan requisitos de tamaño y trayectoria (por ejemplo, administrar al menos diez FCI con un patrimonio conjunto de 50 millones de UVA o más). Yo lo implemento junto a una ALyC aliada: te ayudo a elegir, dar el alta y seguirlo.
¿Puedo cambiar de administrador?
Sí. Existe la portabilidad a otro vehículo autorizado, siempre que no haya obligaciones pendientes.
¿Cómo elijo dónde tenerlo?
Mirá cuatro cosas: costos (comisiones de administración), liquidez (qué tan rápido paga cuando lo necesitás), estrategia de inversión dentro de los límites de la ley y servicio (quién te atiende cuando hay una baja).
¿Qué tiene que ver el FAL con la ART y el seguro de vida?
Los tres salen del mismo papel: tu F.931, la declaración jurada mensual que presentás en ARCA con la nómina y los sueldos. Con ese dato se calcula el FAL, se cotiza la ART y se controla que el seguro de vida obligatorio esté bien. Revisarlos juntos ahorra tiempo y, muchas veces, plata.
Propuesta para empresas

Un papel, tres soluciones: el Diagnóstico 931

Ya que tenés que ordenar el FAL, aprovechemos y miremos todo lo que depende de tu nómina. Con tu último F.931 armo un diagnóstico sin costo de lo que pagás hoy y de lo que podés mejorar.

931ARCA

¿Qué es el F.931? Es la declaración jurada mensual de cargas sociales. Tiene la cantidad de empleados y la masa salarial: justo lo que se necesita para calcular el FAL, cotizar la ART y revisar el seguro de vida obligatorio.

Nuevo · obligatorio

FAL

  • Cálculo exacto de tu aporte
  • Alta con una ALyC aliada registrada en la CNV
  • Estrategia de inversión dentro de los límites legales
  • Seguimiento y acompañamiento en cada baja
Rige desde el 01/11/2026
Obligatorio · ahorro posible

ART

  • Comparo tu alícuota con varias aseguradoras
  • Reviso que tu actividad esté bien clasificada
  • Busco mejor precio y mejor servicio ante un siniestro
  • Te acompaño en el cambio, sin papeleo para vos
La ART cobra un fijo por trabajador más un % de la masa salarial: por eso con el F.931 se cotiza en minutos.
Obligatorio · Decreto 1567/74

Seguro de vida obligatorio

  • Verifico que esté contratado y con el capital actualizado
  • Controlo que la nómina declarada coincida
  • Reviso otros seguros de vida que pida tu convenio colectivo
Desde marzo 2026: capital de $2.071.300 por trabajador y prima de $424,62 por mes. Si no está o está desactualizado, responde la empresa.

Para cuidar y retener a tu equipo

Seguros de vida colectivos y de retiro como beneficio para tus colaboradores: más cobertura que la obligatoria, un ahorro para su futuro y un motivo más para quedarse.

Talleres de bienestar financiero

Talleres in-company para que tu equipo aprenda a ordenarse, ahorrar, salir de deudas e invertir. Doy talleres en empresas desde 2011. Un equipo con menos estrés financiero trabaja mejor.

  1. Me mandás tu F.931El último presentado. Todo es confidencial.
  2. Armo el diagnósticoFAL, ART y seguro de vida: lo que pagás hoy y lo que podés mejorar.
  3. Nos reunimos 30 minutosTe lo explico simple, con números claros.
  4. ImplementamosSolo lo que te sirva. Yo me ocupo de las gestiones.
Pedir mi Diagnóstico 931 Consultar por talleres
Quién te acompaña

Soy Nati

Asesora financiera, productora asesora de seguros (SSN PAS 89671) y agente productor registrada en la CNV (AP 2850). Creo en las finanzas humanizadas: detrás de cada empresa hay personas que toman decisiones con su historia, sus miedos y sus sueños. Mi trabajo es que esas decisiones sean simples, claras y te den tranquilidad.

"Educarse financieramente es la puerta a mucho más que números."

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